안녕하세요, 이번 포스팅은 마라홀딩스 기업 분석 주가 전망 (feat. 비트코인 채굴 관련주) 대해서 작성하도록 하겠습니다.
마라홀딩스는 비트코인 채굴 업계에서 주목받는 기업 중 하나로, 비트코인 가격이 상승을 하고 있어서 그런지 최근 투자자들의 관심이 집중되고 있습니다.
그리고 비트코인 가격과 높은 상관관계를 보이는 만큼, 주가 변동성이 크지만 장기적인 성장 가능성이 있는 종목이기도 합니다.
그래서 제가 나름대로 마라홀딩스의 기업 개요, 재무 분석, 주가 동향 및 향후 전망까지 최신 정보를 바탕으로 자세히 정리를 하였습니다.
마라홀딩스에 대한 투자 전략이 궁금하시다면 제가 작성한 포스팅이 도움이 되실 겁니다.
마라홀딩스
마라홀딩스(Marathon Digital Holdings, 티커: MARA)는 미국 나스닥에 상장된 대표적인 비트코인 채굴 기업입니다.
주요 사업은 대규모 데이터 센터를 활용한 비트코인 채굴로, 북미 지역에서 선도적인 위치를 차지하고 있습니다.
현재 마라홀딩스는 비트코인 채굴을 통해 수익을 창출하며, 채굴된 비트코인을 보유하여 자산 가치를 증대시키는 전략을 취하고 있습니다.
마라홀딩스 기업 소개 및 사업 분야
✔ 비트코인을 채굴 및 보유를 통해 자산 가치 증대
✔ 비트코인 채굴 시 대규모 데이터 센터와 최첨단 채굴 장비를 활용
✔ 친환경 에너지와 지속 가능성을 기반으로 한 채굴 방식을 도입
✔ 전력 비용 절감과 탄소 배출 최소화에 기여
✔ ESG(Environmental, Social, Governance) 관점에서 긍정적인 평가를 받고 있음
특히, 친환경 에너지와 AI 기술을 도입하여 효율적인 채굴을 추구하고 있는데 친환경 에너지원인 풍력과 태양광을 활용하여 채굴 과정에서 발생하는 탄소 배출을 최소화하고 있습니다.
그리고 AI 기술을 도입하여 채굴 장비의 효율성을 극대화하고, 운영 비용을 절감하고 있습니다.
마라홀딩스 재무 분석
다음으로는 마라홀딩스 재무 분석을 해보도록 하겠습니다.
마라홀딩스의 2024년 9월 기준 재무제표를 살펴보면, 총매출은 131.65백만 달러로 전년 대비 증가하였으며, 순이익은 2.13백만 달러를 기록하였습니다.
총자산은 19억 9천만 달러, 총부채는 3억 7천5백만 달러로, 자본 대비 부채 비율이 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.
2024년 9월 기준 분기 실적으로 보면 마라홀딩스의 주요 재무 지표를 살펴보면 다음과 같습니다:
✔ 주가순자산비율(PBR): 2.13
✔ 주당순이익(EPS): -0.42
위에 분석한 내용을 보면 2024년 분기 실적으로 보면 2024년 3월 기준으로 계속적으로 영업이익은 마이너스를 기록을 하고 있습니다.
해당 시점의 비트코인 가격도 비슷한 흐름을 보이고 있습니다.
2024년 연간실적은 아직 산출되지 않아서, 모르겠지만 비트코인 가격이 상승을 하였기 때문에 나름대로 좋은 실적이 나왔을 거라고 판단이 됩니다.
분기실적으로는 좋지 않지만 마라홀딩스의 부채 대비 자산가치는 올랐는데 그 배경으로는 마라홀딩스가 보유하고 있는 비트코인 때문이라고 판단이 됩니다.
마라홀딩스는 현재 약 4만 개의 비트코인을 보유하고 있으며, 이는 약 39억 달러(한화 약 5조 5,922억 원)에 달하는 규모입니다.
트럼프가 미국 대통령이 되었고, 현재 가상화폐에 대한 우호적인 정책이 나오게 되면서 비트코인의 가치가 상승을 하고 있는 시점입니다.
비트코인 현물 ETF의 승인을 통해서 우선적으로 비트코인이 제도적으로 들어왔으며, 2024년 반감기라는 이슈라는 모멘텀까지 있어서 많이 상승을 하였습니다.
이러한 상승으로 인해 대규모 비트코인을 보유하고 있는 마라홀딩스의 자산가치가 상승을 한 것으로 판단이 됩니다.
마라홀딩스 주가 분석
1) 마라홀딩스 시세
마라홀딩스는 2024년 12월 31일 기준으로 총 자산은 19억 9천만 달러, 총 부채는 3억 7천 5백만 달러로 보고되고 있으며 2025년 1월 29일 기준으로 마라홀딩스의 주가는 18.42달러로 마감되었습니다.
최근 애널리스트의 긍정적인 평가와 실적 발표로 주가가 소폭 상승하고 있는 추세입니다.
큰 틀에서 보면 마라홀딩스의 주가는 비트코인 가격과 밀접한 상관관계를 보입니다.
최근 비트코인 가격이 상승하면서 마라홀딩스의 주가도 함께 상승세를 나타내고 있습니다.
하지만 그래도 비트코인이 많이 상승을 하였음에도 불구하고 다른 가상화폐 관련 종목에 비해 마라홀딩스는 많이 상승을 하지 않은 것으로 판단이 됩니다.
2) 마라홀딩스 주가 전망
마라홀딩스의 52주 주가 범위를 분석을 해보면 최저 13.17달러에서 최고 34.09달러로 나타났습니다.
현재 주가는 52주 평균보다 낮은 수준에 위치해 있기 때문에 나름대로 분할 매수를 통해서 접급하기 괜찮은 위치라고 판단이 됩니다.
현재 시장에서는 마라홀딩스의 평균 목표 주가를 28.15달러로 설정하고 있으며, 예측 범위는 최저 20.20달러에서 최고 47.25달러까지 다양하게 판단을 하고 있습니다.
개인적으로는 일단 30달러선에서 계속적으로 뚫으려고 노력을 했는데, 계속적으로 실패를 하고 하락을 하는 모습을 보이고 있기 때문에 단기적으로 보면 현재 주가에서 30달러까지는 가지 않을까 생각합니다.
✔ 단기 목표 주가 : 30달러 부근
일단 현재 주가에서 분할 매수로 접근하되 비트코인 가격과 미국 트럼프 정부에서 가상화폐에 대한 정책이 어떻게 진행이 되는지를 봐야 될 것으로 판단이 됩니다.
또한, 암호화폐에 대한 규제 변화, 채굴 난이도의 증가, 에너지 비용 등도 마라홀딩스의 주가에 영향을 줄 수 있는 중요한 요소라고 판단이 됩니다.
이를 조금 이해하기 쉽게 정리를 하면 아래와 같이 정리할 수 있습니다.
✔ 비트코인 가격 상승 시 채굴된 비트코인의 가치 상승 → 주가 상승 가능성
✔ 친환경 채굴과 AI 기술 도입으로 전력 비용 절감 효과 기대
✔ 비트코인 보유량 증가로 자산 가치 극대화
✔ 미국 및 글로벌 기관 투자자들의 암호화폐 시장 참여 확대
그리고 마라홀딩스 주요 주주 구성을 살펴보면 미국의 주요 자산운용사들이 높은 비율로 주식을 보유하고 있기 때문에 이 부분도 해당 종목에 대한 신뢰성을 가지고 투자할 가치가 있다고 봅니다.
하지만 위에서 설명드린 내용과 더불어 다른 미국 주식에 비해 높은 변동성을 가지고 있기 때문에 한 번에 투자를 하는 것보다는 분할매수를 통해서 리스크를 관리할 수 있지 않을까 생각합니다.
관련 글
결론
이상입니다. 지금까지 마라홀딩스 기업 분석 주가 전망 (feat. 비트코인 채굴 관련주) 대해서 포스팅을 작성을 하였습니다.
단기적으로 보면 30달러까지는 시간을 두고 상승을 하겠지만, 비트코인이 1억 6천만 원이 되었는데도, 코인베이스, 로빈훗 마케츠와 같은 종목에 비해 많이 상승을 하지 않은 것으로 보입니다.
재무적으로 보면 2024년 3월을 기점으로 EPS 가 마이너스로 전환이 된 것을 결과론적으로 보면, 현재 매출과 EPS가 좋지 않아, 해당 사항이 주가에 반영이 되지 않고 주가 상승을 막고 있는 것이 아닌가 생각합니다.
저는 일단 30달러라는 허들은 있지만 그 부근까지는 갈 거라는 단기적인 목표를 가지고 분할 매수로 접근을 해보려고 합니다.
혹 암호화폐 관련 종목에 대한 투자를 고려한다면, 마라홀딩스 외에도 코인베이스 Coinbase(COIN), 마이크로스트래티지MicroStrategy(MSTR) 등의 관련 기업을 함께 검토해보시는 걸 추천드립니다.
그럼 이만 마무리하도록 하겠습니다.
참고로 해당 글은 전문지식이 없는 일반인이 분석하고 공부한 내용을 기재한 것이기에 오류가 있을 수 있습니다.
또한 모든 투자는 본인이 스스로 판단하고 결정해야 한다는 점 참조 부탁 드립니다.
감사합니다.
